Совместный проект:
Ukrainian Center for Analysis and Intelligence
Most Solution Group
Mind.UA
Сегодня большинство международных организаций и государства из шести регионов мира активно помогают Украине не только в противостоянии российской агрессии, но и в укреплении потенциала государственных институтов и стабилизации экономики.
Следует понимать: каждый международный партнёр, который сейчас оказывает поддержку Украине, рассматривает её как инвестицию с целью получения политических, геополитических, экономических или военных выгод — что является вполне обоснованной политикой.
Несомненно, для подавляющего большинства украинских партнёров ключевым является утверждение на восточном фланге Европы стабильного и сильного союзного государства, которое политически, экономически и культурно интегрировано в западную систему влияния и способно играть роль форпоста против агрессивной экспансии РФ на Запад.
В то же время было бы наивно полагать, что международные партнёры Украины лишены прагматичных соображений и не видят в поддержке украинского государства значительного коммерческого потенциала для собственных экономик. Политические и деловые элиты партнёров хорошо осознают, что в будущем Украина станет источником крупных публичных заказов и интересных инвестиционных проектов, а также привлекательным рынком для реализации товаров и услуг.
Положительная тенденция последних лет в том, что Украину всё чаще рассматривают как страну, способную генерировать новые технологии. Прежде всего это касается сектора оборонной промышленности. Впервые с момента восстановления независимости Украина демонстрирует признаки технологического лидерства в отдельных секторах экономики и способна конкурировать в этих сферах с ведущими высокотехнологичными государствами мира.
Естественно, правительства международных партнёров Украины, заботясь об интересах собственных экономик и национального бизнеса, уже задумываются над тем, как создать для своих компаний благоприятные условия, чтобы те могли успешно конкурировать за право реализовывать инвестиционные проекты в рамках послевоенного восстановления.
Каждое правительство выбирает собственную тактику. Одни открыто заявляют, что рассчитывают в обмен на предоставленную военную и финансовую помощь получить доступ к публичным заказам в рамках послевоенного восстановления Украины, намереваясь добиться от украинской власти специального преференциального режима для своего бизнеса. Другие меньше декларируют подобные намерения, однако уже сегодня проводят эффективную подготовку, внедряя инструменты поддержки собственных предприятий для укрепления их позиций в будущей конкуренции за такие проекты.
Следует отметить, что на данный момент отдельные государства, активно поддерживающие Украину в вооружённом конфликте с РФ, уже начали подготовку к участию в процессе послевоенного восстановления и обеспечили своим национальным компаниям более благоприятные условия ведения деятельности в Украине, чем те, что доступны украинским производителям.
Такое преимущество стало возможным благодаря целенаправленному использованию политических, институциональных и финансовых инструментов, направленных на укрепление позиций национального бизнеса в украинском экономическом пространстве.
Детальный анализ политики партнёров Украины позволяет выделить несколько ключевых подходов, используемых для создания благоприятных условий участия национальных предприятий в послевоенном восстановлении.
Первый подход основан на использовании политического влияния — как в мягкой, так и в более прямолинейной форме. Некоторые международные партнёры Украины открыто подчёркивают, что уже внесли и продолжают вносить существенный вклад в укрепление обороноспособности государства. Соответственно, они ожидают предоставления их компаниям приоритетного доступа к реализации масштабных проектов восстановления после завершения боевых действий.
Важно подчеркнуть: этот подход не рассматривается нами в негативном ключе. Напротив, активное и последовательное участие отдельных государств в поддержке Украины во время войны должно быть важным критерием при принятии решений об открытости украинской экономики для хозяйствующих субъектов из этих стран на украинском рынке.
Нужно понимать, что в условиях современной глобальной экономики ограничить присутствие иностранного капитала практически невозможно. Противодействовать этому невозможно, но в интересах Украины, чтобы в её экономике присутствовали прежде всего компании из стран, доказавших свою стратегическую приверженность суверенитету, безопасности и развитию Украины.
Второй подход заключается в использовании комплекса международных институтов, прежде всего финансовых — таких как международные финансовые организации и учреждения, — с целью влияния на приоритеты и направления использования финансовых ресурсов, которыми располагает Украина.
Мы не разделяем представления о том, что международные институции — в частности Европейский банк реконструкции и развития, Европейский инвестиционный банк или Международная финансовая корпорация — напрямую реализуют интересы отдельных государств. В то же время очевидно, что эти организации устанавливают приоритеты и определяют рамочные условия использования финансовых ресурсов, которыми они распоряжаются, в том числе в гражданском секторе экономики.
Не вызывает сомнений, что государства, специализирующиеся на технологиях возобновляемой энергетики, будут воздействовать на международные финансовые институции, убеждая их в приоритизации проектов из возобновляемых источников энергии в рамках послевоенного восстановления украинской энергосистемы — вместо финансирования реконструкции разрушенных ТЭС и ТЕЦ на угле.
Третий подход — формирование разветвлённой сети формальных и неформальных каналов коммуникации с украинскими стейкхолдерами, существенно влияющими на процессы формирования государственной политики (policy-making).
Абсолютное большинство украинских исследователей пока не уделяет должного внимания этому аспекту. Между тем, по нашему мнению, наличие широкой сети контактов с ключевыми украинскими политическими акторами, должностными лицами, представителями крупного бизнеса и другими влиятельными группами — один из определяющих факторов успешной деятельности иностранного предприятия на украинском рынке.
Несмотря на распространённую тенденцию игнорировать этот аспект, в ходе исследования мы чётко зафиксировали закономерность: зарубежные компании с опытом работы в Украине, понимающие особенности местной среды и выстроившие широкую сеть контактов с влиятельными акторами, демонстрируют существенно более высокие результаты. Этот фактор оказывается определяющим независимо от других условий, включая сугубо экономические.
Предприятия из ряда стран, правительства которых активно поддерживают Украину в условиях полномасштабной войны, использовали ситуацию для формирования широкой и глубокой сети контактов в государственных и деловых кругах. Уже сегодня наблюдается тенденция эффективной конвертации этого нематериального актива в конкретные экономические выгоды для национального бизнеса соответствующих стран.
Показательно, что некоторые представители иностранного бизнеса, прежде всего из стран — активных сторонников Украины, демонстрируют более глубокое понимание специфики «украинского нетворкинга» и механизмов «формирования бизнес-политических альянсов», чем значительная часть отечественных предпринимателей. Поэтому неудивительно, что именно эти компании побеждают в конкуренции за наиболее финансово привлекательные проекты в Украине.
При этом мы не даём оценок, являются ли подобные практики положительными или отрицательными. Мы фиксируем специфику ведения экономической деятельности в украинских реалиях. Учитывая существенное влияние этого фактора на конкурентоспособность хозяйствующих субъектов, он был принят во внимание.
Четвёртый подход основан на использовании исключительно финансовых и экономических инструментов поддержки, которые партнёры Украины применяют для помощи своим национальным компаниям в реализации их стратегических устремлений присутствия и развития деятельности в Украине.
Практика показывает: для многих украинских предпринимателей и представителей политической среды малоизвестно, что ряд международных партнёров Украины уже внедрил специальные программы, предусматривающие комплекс финансовых инструментов поддержки. Эти инструменты направлены на облегчение операций с украинскими контрагентами либо на прямую поддержку деятельности иностранного бизнеса на территории Украины.
Для достижения цели используется широкий спектр инструментов, среди которых наиболее распространены монетарные и страховые механизмы. В частности, некоторые государства предоставляют своим предприятиям льготные экспортные кредиты для расширения деятельности в Украине, а также частично покрывают риски, связанные с такой деятельностью.
Подавляющее большинство стран также обеспечивает свои национальные предприятия технической, консультационной и правовой поддержкой для работы в Украине.
По нашему мнению, большинство международных партнёров Украины пока не задействовало в полной мере программы поддержки собственного бизнеса в украинском экономическом пространстве, ожидая более определённых перспектив завершения войны. Вероятно, уже после стабилизации ситуации будут запущены комплексные и масштабные инструменты поддержки национального бизнеса: долгосрочное финансирование, разветвлённая система госгарантий, снижение инвестиционных рисков и координация с украинскими органами власти при реализации совместных проектов.
С целью оценки позиций предприятий из разных стран, которые потенциально будут конкурировать за публичные заказы в рамках реализации масштабных инвестиционных проектов в Украине, нами проведено комплексное исследование. Оно охватывает широкий спектр факторов, определяющих уровень конкурентоспособности компаний на украинском рынке.
Мы не разделяем идеалистического представления о том, что после завершения войны в Украине будет доминировать кристально чистая модель рыночной экономики, где всем предприятиям обеспечен равный доступ к публичным заказам, а победитель определяется исключительно по критериям цена/качество/опыт.
В данном исследовании мы отходим от подобных теоретических абстракций и идеологических клише, полезных для понимания процессов в развитых и институционально стабильных экономиках, но мало соотносимых с реальностью ведения бизнеса в стране, находящейся в состоянии полномасштабной войны.
Представленное исследование — первое, которое учитывает не только экономические факторы, но и институциональные аспекты, оказывающие не меньший, а порой и существенно больший эффект на успешность хозяйственной деятельности в Украине.
В рамках выступления представлены ключевые выводы исследования «Рейтинг конкурентоспособности предприятий отдельных стран, планирующих участвовать в восстановлении Украины». Цель — оценить потенциал иностранного бизнеса к эффективному участию в послевоенном восстановлении с учётом экономических и институциональных факторов, формирующих конкурентные преимущества на украинском рынке. Для сравнения оценены и позиции украинских компаний.
Несколько слов о методологии. В анализ включены как объективные экономические индикаторы (Группа I), так и показатели, оценённые экспертным путём (Группа II). Такой подход объединяет количественную оценку с качественным анализом структурных и институциональных факторов, которые не всегда поддаются прямому измерению, но существенно влияют на реальную конкурентоспособность предприятий в украинском контексте.
В первой группе индикаторов сосредоточены количественно измеримые экономические факторы и сопоставимые эмпирические данные — стандартный набор ключевых показателей, влияющих на конкурентоспособность предприятий соответствующих государств.
Во второй группе — важные факторы, обычно остающиеся за пределами традиционных экономических исследований, хотя их влияние на реальную конкурентоспособность велико. В контексте нашего исследования ключевыми являются:
1. Активность помощи Украине во время войны со стороны страны регистрации компаний. Мы исходим из предположения, что предприятия из государств, последовательно поддерживающих Украину, фактически получат преференциальный режим на украинском рынке.
Вероятно, это не будет формализовано в законодательстве, однако сомнений мало, что на практике такие предприятия столкнутся с более благожелательным отношением со стороны госинституций, украинских партнёров и общества. Например, можно ожидать, что немецкие или британские компании будут иметь более благоприятный деловой климат в Украине, чем предприятия из Беларуси — даже если их владельцы не связаны с политикой своей страны.
2. Политическая поддержка со стороны правительства страны регистрации местных компаний и уровень вовлечённости в продвижение их интересов. Подходы партнёров Украины к поддержке своего бизнеса существенно различаются. Хотя некоторые государства формально не создают специальных условий для своих компаний в Украине, большинство уже внедрило эффективные механизмы поддержки. Это влияет на решения корпораций о целесообразности инвестиций и расширения присутствия.
Причём отдельные правительства занимают пассивную позицию и фактически не вмешиваются в географическую экспансию бизнеса. В то же время многие партнёры, напротив, открыто поощряют компании к использованию доступных инструментов поддержки для активизации деятельности в Украине. Такая проактивность напрямую повышает инвестиционную активность предприятий соответствующей страны.
3. Развитость формальных каналов взаимодействия с украинскими госорганами и должностными лицами разных уровней — как у официальных органов партнёров, так и у их бизнеса. После начала полномасштабной войны интенсивность международных контактов Украины выросла. Несмотря на попытки централизовать коммуникацию Украины с наднациональными организациями (ЕС, НАТО), многие влиятельные государства сознательно сосредоточились на двусторонних каналах с украинской властью.
Ряд стран использовал этот период для создания устойчивой и регулярной системы контактов — институциональной основы продвижения экономических интересов в послевоенный период. Такой подход позволяет формировать структурированное присутствие в Украине ещё до активной фазы восстановления.
Сейчас эти каналы преимущественно используются для оперативного реагирования на потребности Украины в условиях войны с РФ. Однако после завершения боевых действий механизмы будут адаптированы к новому контексту и применяться для деликатного, но последовательного лоббирования экономических интересов соответствующих государств в Украине.
4. Уровень развития неформальных связей между предприятиями соответствующей страны и ключевыми группами влияния в Украине, степень их интеграции в деловые, региональные и отраслевые сети неофициального взаимодействия.
Долгое время этот фактор оставался одной из ключевых конкурентных преимуществ значительной части украинских предприятий (не всех, но многих, чья позиция во многом зависела от доступа к неформальным или институционально закреплённым ресурсам).
Вследствие ряда факторов после начала полномасштабной войны модели ведения бизнеса в Украине стали более понятными для иностранных партнёров. Многие отказались от ожиданий быстрого приведения украинского бизнес-среды к стандартам развитых стран и начали самостоятельно адаптироваться к имеющейся специфике.
В результате сегодня многие иностранные компании обладают в Украине даже более разветвлённой системой неформальных контактов и эффективно используют её для продвижения собственных экономических интересов — зачастую успешнее, чем значительная часть отечественного бизнеса. Это привело к тому, что некоторые иностранные компании заняли в Украине более влиятельные позиции, чем немало отечественных предпринимателей, для которых подобная среда привычна.
В этой части мы подчёркиваем: не ставим целью оценивать специфику ведения бизнеса в Украине и давать рекомендации, нужно ли с ней бороться и как. Мы лишь констатируем существование тенденции и её влияние на практику хозяйственной деятельности в стране.
5. Характер и глубина сотрудничества с международными финансовыми институциями — Европейским инвестиционным банком (ЕИБ), Международной финансовой корпорацией (IFC), ЕБРР и др.
Сегодня международные финансовые институции остаются одними из ключевых инвесторов в украинскую экономику. С высокой вероятностью значительная часть международных инвестиций в восстановление после окончания войны также будет осуществляться с их участием.
В этом контексте очевидна связь между накопленным позитивным опытом сотрудничества с такими структурами и конкурентной позицией бизнеса соответствующей страны. Если предприятия уже реализовывали инвестиционные проекты в Украине при поддержке МФИ, это создаёт дополнительное преимущество в будущей конкуренции за крупные послевоенные проекты.
Важный нюанс: некоторые страны имеют больший вес в политике международных финансовых институтов и организаций, что даёт больше возможностей формировать повестку и влиять на определение приоритетов.
Речь идёт не о прямом вмешательстве в процесс принятия решений, а о способности задавать общие стратегические рамки и инвестиционные ориентиры, внутри которых действуют международные институции. Это, в свою очередь, может способствовать созданию благоприятных условий для участия их национальных компаний в программах восстановления.
Отвечая на вопрос о методологии экспертной оценки (Группа II), лежащей в основе присвоения баллов, отметим следующее. В этом блоке мы провели глубокий анализ политики каждой исследуемой страны по поддержке собственного бизнеса и содействию его деятельности в Украине. Кроме того, детально рассмотрели практически все значимые примеры иностранных инвестиций, реализованных после начала полномасштабной войны.
Это стало возможным благодаря многолетней вовлечённости в ряд исследовательских инициатив на микроуровне, связанных с деятельностью представителей разных стран в Украине. Через изучение конкретных кейсов удалось идентифицировать важные тенденции. Например, в ряде случаев мы наблюдали, как предприятия определённых стран активно заходили на украинский рынок, привлекая локальных партнёров. Такой подход свидетельствует не только о заинтересованности в инвестициях, но и о понимании специфики ведения бизнеса в Украине; сотрудничество с местными субъектами рассматривается как инструмент адаптации к национальному контексту.
Параллельно с микроанализом мы зафиксировали ключевые процессы на макроуровне. В частности, после начала полномасштабной войны один из стратегических партнёров Украины начал последовательное и системное формирование межправительственной сети контактов. Было задействовано широкое круг лиц с обеих сторон для создания устойчивой и эффективной системы коммуникации на всех уровнях — от политического до технического. Эта политика стала основой последующего продвижения интересов национального бизнеса в Украине.
Благодаря привлечению экспертов из разных стран мы получили чёткое понимание подходов ключевых партнёров Украины к продвижению интересов своего бизнеса на украинском рынке. В ходе исследования зафиксировано начало активных подготовительных действий, направленных на будущую роль в послевоенном восстановлении.
Несмотря на неопределённость сроков завершения войны, большинство партнёрских государств демонстрируют стратегическое видение. Уже сейчас внедряются институциональные, финансовые и политические механизмы, призванные обеспечить благоприятные условия для расширения присутствия их бизнеса в Украине в средне- и долгосрочной перспективе.
РЕЙТИНГ 1. Топ-5 стран по уровню публичной активности правительств в продвижении национального бизнеса в проектах по восстановлению Украины (по результатам контент-анализа публичных заявлений, политических деклараций и медийной активности)
РЕЙТИНГ 2. Топ-5 стран по уровню реального участия международных партнёров в обеспечении коммерческого присутствия национального бизнеса в проектах по восстановлению Украины
(на основе анализа фактических политических решений, государственных программ, финансовых инструментов и институциональных механизмов)
a) Ключевой вывод: в послевоенный период украинские предприятия будут иметь более слабые позиции на внутреннем рынке по сравнению с компаниями из ряда зарубежных государств.
Глубокий анализ текущих экономических процессов показывает: украинские предприятия, вероятно, выйдут из войны более психологически устойчивыми и готовыми принимать существенно более высокие инвестиционные риски, чем большинство компаний из развитых стран. Одновременно война значительно ослабила их финансовые возможности, что может серьёзно ограничить конкурентоспособность в ближайший период.
Позиции украинского бизнеса дополнительно ослабляет то, что большинство международных партнёров, справедливо считая украинский рынок высокорискованным, активно внедряют механизмы поддержки собственных компаний. В то время как украинское правительство, по-видимому, всё ещё исходит из предположения, что нет достаточных оснований или стратегической целесообразности в системной поддержке отечественного предпринимательства на внутреннем рынке.
b) В расширенной версии исследования представлены сильные стороны предприятий каждой страны — с чёткой фиксацией факторов, в наибольшей степени определяющих их конкурентоспособность на украинском рынке.
Ключевая теза: зарубежные компании уже достигли настолько влиятельных позиций в украинской экономике, что способны эффективно конкурировать с отечественным бизнесом. При этом они всё чаще нивелируют те институциональные преимущества, которые долго позволяли украинским предприятиям удерживать ведущие позиции на внутреннем рынке.
Мы убеждены, что представители отечественного бизнеса, ожидающие окончания войны в надежде автоматически получить значительную долю публичных заказов в рамках программ восстановления, будут неприятно удивлены тем, что наиболее привлекательные контракты достанутся именно иностранным компаниям.
c) Украинским властям и отечественному бизнесу следует внимательно отслеживать политику поддержки национального бизнеса, реализуемую ключевыми международными партнёрами Украины на её территории. Речь не о создании нерыночных преференций для украинских компаний, а об обеспечении равных условий доступа к экономическим возможностям — включая публичные заказы и инвестиционные проекты — для всех участников рынка, независимо от страны происхождения.
Категорически не следует вводить тарифные или искусственные неформальные барьеры для предприятий из стран, сегодня активно поддерживающих Украину в войне. Вместе с тем предоставление украинским предприятиям доступа к долгосрочным финансовым ресурсам, а также механизмам частичного покрытия рисков, связанных с реализацией инвестиционных проектов в Украине — аналогичных тем, которыми уже пользуются многие иностранные компании, работающие на украинском рынке, — следует рассматривать как вполне легитимные и рыночные инструменты экономической политики.
Мониторинг институциональных изменений в ЦВЕ: Отчёт для инвесторов
Аналитическое исследование
Послевоенное восстановление Украины: ожидания, планы и стратегии международных партнёров
Аналитическое исследование
Тенденции и прогнозы развития промышленности в ЦВЕ: аналитический отчёт
Аналитическое исследование